‘商業(yè)銀’行托管業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法落地：禁止為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動(dòng)性支持或融資承諾

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　　12月12日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（試行）》（下稱《辦法》），自2026年2月1日起施行。

　　《辦法》共五章49條，包括總則、托管職責(zé)、管理要求、監(jiān)督管理和法律責(zé)任、附則等部分，明確商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管框架、職責(zé)要求和禁止性行為等內(nèi)容，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，促進(jìn)托管業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。

　　金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，商業(yè)銀行為理財(cái)產(chǎn)品、資金信托、證券投資基金、證券公司資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、社?；稹B(yǎng)老金等提供托管服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大、服務(wù)種類不斷增多、創(chuàng)新活動(dòng)日趨活躍，有效滿足了財(cái)產(chǎn)保管、產(chǎn)品核算、資產(chǎn)估值等方面的多樣化需求。隨著我國(guó)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系建設(shè)、深化要素市場(chǎng)改革等持續(xù)推進(jìn)，對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)專業(yè)化、精細(xì)化、規(guī)范化水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力均提出了更高要求。

　　托管是商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為各類金融產(chǎn)品及專項(xiàng)資金形成的投資組合等提供財(cái)產(chǎn)保管及相關(guān)服務(wù)的行為。商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立審慎、風(fēng)險(xiǎn)隔離原則，保障托管財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。

　　《辦法》要求，商業(yè)銀行所托管的產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與商業(yè)銀行自有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，與其所托管的其他產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。商業(yè)銀行因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，所托管的產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

　　在托管職責(zé)上，《辦法》明確，商業(yè)銀行可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和托管合同約定，為托管產(chǎn)品提供賬戶開立、財(cái)產(chǎn)保管、清算交割、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督等服務(wù)。提供各項(xiàng)服務(wù)應(yīng)當(dāng)符合辦法規(guī)定。開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)簽署托管合同，并確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分，相關(guān)各方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)明確。

　　根據(jù)《辦法》，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)妥善保存托管產(chǎn)品業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料，按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定審慎確定保存期限，保存10年以上。托管機(jī)構(gòu)變更的，原托管銀行應(yīng)當(dāng)妥善保管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)和業(yè)務(wù)資料，配合其他托管機(jī)構(gòu)做好移交工作。

　　《辦法》還要求商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全托管業(yè)務(wù)治理架構(gòu)，在管理體系和制度、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、授權(quán)控制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、宣傳營(yíng)銷、數(shù)據(jù)保護(hù)等方面分別提出具體規(guī)范。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管措施、監(jiān)管處罰、數(shù)據(jù)報(bào)送等相關(guān)要求。銀行業(yè)自律組織依法對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。

　　為有效解決職責(zé)邊界不清導(dǎo)致過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況，《辦法》列明了商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的禁止性職責(zé)和禁止性行為。主要包括：禁止承擔(dān)托管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等；禁止為托管產(chǎn)品提供直接或間接、顯性或隱性擔(dān)保；禁止承諾本金或保證收益；禁止為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動(dòng)性支持（商業(yè)銀行和產(chǎn)品間按照市場(chǎng)化、法治化原則開展的固定收益有價(jià)證券合格擔(dān)保品管理業(yè)務(wù)不在此列）或融資承諾；禁止參與投資者適當(dāng)性管理；禁止保證項(xiàng)目及交易信息真實(shí)性、資金來(lái)源的合法合規(guī)性；禁止參與管理人的投資決策；禁止混同托管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)等。

　　對(duì)于商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理，《通知》要求，商業(yè)銀行應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系、強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)獨(dú)立性、強(qiáng)化數(shù)據(jù)保護(hù)、加強(qiáng)托管產(chǎn)品和合作機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查和管理。

　　例如，要求商業(yè)銀行建立與其托管業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具備健全的托管業(yè)務(wù)管理制度，將托管業(yè)務(wù)授權(quán)納入統(tǒng)一授權(quán)管理，并建立崗位制衡與流程約束機(jī)制；商業(yè)銀行必須有效保護(hù)和合理利用托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息。

　　在監(jiān)督管理和法律責(zé)任上，《辦法》指出，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)跨部門監(jiān)管協(xié)作，將托管業(yè)務(wù)的合規(guī)性和審慎性作為監(jiān)管評(píng)級(jí)的內(nèi)容。對(duì)于不符合托管業(yè)務(wù)資質(zhì)、不滿足托管業(yè)務(wù)能力要求、托管業(yè)務(wù)開展不審慎的商業(yè)銀行，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)可以依照法律法規(guī)和審慎監(jiān)管原則，采取責(zé)令限期整改、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)等監(jiān)督管理措施。

　　值得注意的是，《辦法》也為相關(guān)存量業(yè)務(wù)設(shè)置過(guò)渡期安排。對(duì)于不符合本辦法規(guī)定的存量業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)自本辦法施行起三年內(nèi)整改完成。已為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動(dòng)性支持或融資承諾的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則和穿透原則，準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，并計(jì)提減值準(zhǔn)備和資本。