《微創(chuàng)醫(yī)療》：預期合并將于12月19日或前后完成

　　微創(chuàng)醫(yī)療（00853）發(fā)布公告，微創(chuàng)心通的獨立股東已于2025年12月15日舉行的微創(chuàng)心通股東特別大會上批準合并協(xié)議及其項下擬進行的交易。預期合并將于2025年12月19日或前后完成，據(jù)此，CRM Cayman的所有現(xiàn)有已發(fā)行股份（包括普通股及優(yōu)先股）將予以注銷，以換取微創(chuàng)心通的普通股，且CRM Cayman將成為微創(chuàng)心通的全資附屬公司。

　　本次戰(zhàn)略合并是本公司優(yōu)化資源配置、提升整體競爭力的關鍵舉措，旨在全面強化雙方在結構性心臟病及心律管理領域的協(xié)同效應。通過整合互補的產(chǎn)品線與全球渠道資源，本公司將加速市場滲透并提升運營效率；依托成熟的海外團隊與基礎設施，進一步優(yōu)化本地化服務能力與供應鏈韌性。

　　與此同時，基于結構性心臟病業(yè)務在介入治療、精密輸送與材料平臺的積累，及心律管理業(yè)務在AI 診斷與算法領域的技術優(yōu)勢，本公司將強勢切入心力衰竭這一心血管疾病最具潛力的戰(zhàn)略高地，拓展高質量的業(yè)務布局。借此，本公司將構建覆蓋心力衰竭全病因、全階段、全過程的綜合管理方案，為不同致病因素、各疾病分期及“監(jiān)測-診斷-治療-管理”全過程提供完整的心衰管理服務。長遠來看，本集團致力于構建在心力衰竭領域全球最大、產(chǎn)品組合最完整的專業(yè)平臺，以持續(xù)的技術創(chuàng)新為驅動，矢志成為心力衰竭診斷與治療領域的新興科技領導者。此舉將顯著強化本集團在具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ男牧λソ咴\斷與治療領域的地位，從而全面提升其在心血管器械領域的整體競爭力。

　　該合并亦將顯著優(yōu)化本集團的合并財務報表結構。于合并前，心律管理業(yè)務因歷史融資安排而產(chǎn)生的優(yōu)先股回購義務，于本集團合并報表中體現(xiàn)為一項金融負債。隨著合并完成，該等優(yōu)先股將轉換為微創(chuàng)心通的普通股，相應約2.6億美元的回購義務及相關利息負擔將從本集團合并報表中移除，有效降低本集團的整體債務規(guī)模與財務成本，降低資產(chǎn)負債比率。

　　此外，于本次合并前，CRM Cayman一項原始本金約1.28億美元的可換股債券已完成再融資，連同應計利息，已由年利率為2.8%（基于LPR及約定浮動點數(shù)及計算方式按年調(diào)整）中長期銀行予以置換。該項合并前的債務結構優(yōu)化，連同合并后優(yōu)先股回購義務的解除，將共同優(yōu)化本集團的合并財務報表。